Oro: la grande fuga dalle criptovalute verso i metalli preziosi

Dopo anni di entusiasmo digitale, il mercato sta cambiando rotta. Più di 50 milioni di investitori stanno abbandonando Bitcoin e le criptovalute per rifugiarsi nell’Oro e nell’argento, considerati da secoli i veri pilastri della ricchezza reale.

L’economista Peter Schiff, fondatore di Euro Pacific Asset Management, afferma che il mondo sta assistendo alla fine dell’euforia crypto e al ritorno verso asset con valore intrinseco.

Secondo Schiff, il comportamento dei mercati ricorda quanto accadde anni fa, quando l’Oro superò i 3.000 dollari l’oncia per poi volare oltre i 4.000 dollari. Oggi il metallo prezioso si consolida tra 3.900 e 4.000 dollari, puntando a quota 5.000 dollari l’oncia, mentre l’argento si mantiene vicino ai 50 dollari, sostenuto da forte domanda industriale e interesse istituzionale.

Oro e società minerarie: il potenziale nascosto

Una parte centrale dell’analisi di Schiff riguarda le società minerarie aurifere e argentifere, oggi considerate tra le maggiori opportunità sottovalutate.

Nonostante il prezzo dell’Oro resti vicino ai massimi, molti titoli minerari hanno perso oltre il 50% dai loro picchi. Questo disallineamento storico rappresenta, secondo Schiff, un punto di ingresso ideale per gli investitori di lungo periodo.

Le aziende minerarie offrono una leva naturale sull’andamento del metallo: un aumento del 10% del prezzo dell’Oro può generare profitti del 30–50% per le società estrattive, grazie al miglioramento dei margini operativi.

Le principali società su cui puntare secondo gli analisti

Tra le compagnie più solide del settore figurano:

• Newmont Corporation (NEM) – leader mondiale nella produzione aurifera, con miniere in quattro continenti e un dividendo stabile.
• Barrick Gold (GOLD) – colosso canadese con una strategia di riduzione del debito e costi di estrazione tra i più bassi del mercato.
• Agnico Eagle Mines (AEM) – apprezzata dagli investitori “value” per i margini elevati e la solidità operativa.
• Franco-Nevada (FNV) – specializzata in royalty e streaming, garantisce entrate regolari senza rischi di produzione diretta.
• Wheaton Precious Metals (WPM) – diversificata tra Oro, argento e platino, ideale per chi cerca rendimenti costanti.
• Pan American Silver (PAAS) – punto di riferimento per l’esposizione all’argento industriale e alle energie rinnovabili.

Gli ETF GDX e GDXJ permettono di investire in modo diversificato nel comparto, offrendo un accesso immediato ai principali produttori globali.

Fattori macroeconomici: inflazione e debito spingono l’Oro

Il ciclo rialzista dei metalli preziosi potrebbe durare fino al 2027–2028, sostenuto da inflazione persistente, debito pubblico record e crescente domanda istituzionale.

Le banche centrali di Cina, Turchia e India hanno acquistato oltre 1.000 tonnellate di Oro fisico nel solo 2024 — il dato più alto degli ultimi 55 anni.
L’obiettivo è chiaro: difendersi dalla svalutazione del dollaro e proteggere le riserve nazionali dalla volatilità dei mercati globali.

Bitcoin in caduta libera: la crisi della finanza digitale

Mentre l’Oro e l’argento consolidano la loro forza, il comparto crypto mostra segnali di fragilità crescente.
Peter Schiff denuncia l’illusione di chi considera Bitcoin “a saldo” a 100.000 dollari, sostenendo che “si sta pagando una fortuna per il nulla”.

Secondo l’economista, il mercato delle criptovalute è sostenuto da leva finanziaria nascosta e prestiti garantiti da asset digitali. Se Bitcoin dovesse scendere sotto i 90.000 o 75.000 dollari, le liquidazioni automatiche potrebbero innescare un crollo a catena.

Anche le aziende crypto più note, come MicroStrategy, hanno perso oltre il 50% dai massimi, mentre le piattaforme di trading registrano cali record di utenti e capitalizzazione.

Geopolitica e Oro: la nuova corsa alle riserve fisiche

La fuga verso i beni tangibili è anche una conseguenza dell’instabilità geopolitica.
Le tensioni in Medio Oriente e in Asia, unite alla politica monetaria della Federal Reserve, stanno spingendo gli investitori a rifugiarsi nell’Oro fisico come bene anticiclico.

Con il debito federale USA oltre i 36.000 miliardi di dollari, Schiff avverte: solo Oro e argento potranno preservare il valore in caso di recessione globale.

Previsioni tecniche: Oro verso 4.500 dollari, argento verso 58

Dal punto di vista tecnico, l’Oro mostra un pattern di consolidamento rialzista tra 3.900 e 4.000 dollari.
Un breakout sopra i 4.100 dollari aprirebbe la strada a nuovi massimi tra 4.300 e 4.500 dollari nella prima metà del 2026.

L’argento, stabile intorno ai 48–50 dollari, potrebbe superare quota 51 dollari e puntare a 58 dollari grazie alla domanda proveniente dai settori energetico e tecnologico.

Entrambi i metalli sono sostenuti da volumi in crescita, riduzione dell’offerta mineraria e forte domanda industriale.

Come investire in Oro e argento oggi

Investire in Oro e argento significa costruire una strategia di protezione patrimoniale a lungo termine. Le principali opzioni sono:

1. Oro e argento fisici

• Lingotti e monete da investimento esenti IVA (Krugerrand, Maple Leaf, American Eagle).
• Custodia sicura in cassette bancarie o depositi professionali.
• Ideali per difendere il patrimonio da svalutazioni e crisi sistemiche.

2. ETF su Oro e argento

• Strumenti liquidi e accessibili come SPDR Gold Shares (GLD) e iShares Silver Trust (SLV).
• Consentono di replicare l’andamento del metallo senza possesso fisico.

3. Azioni minerarie e fondi tematici

• Esposizione indiretta ma con rendimenti potenziati.
• ETF come GDX e GDXJ garantiscono diversificazione e leva naturale sul prezzo dei metalli.

4. Piani di accumulo in Oro (PAC)

• Acquisti periodici per ridurre il rischio d’ingresso.
• Strategia adatta a chi vuole esporsi gradualmente ai metalli preziosi.

Un portafoglio bilanciato potrebbe includere 40% Oro fisico, 30% ETF, 20% azioni minerarie e 10% PAC mensile.

Oro: il ritorno alla ricchezza reale

La fine dell’illusione digitale segna l’inizio di una nuova era per il valore tangibile.
Oro e argento tornano protagonisti come fondamento del sistema monetario globale, liberi da algoritmi e bolle speculative.

Come ricorda Peter Schiff:

“Il vero denaro non ha bisogno di essere reinventato. Ha solo bisogno di essere riscoperto.”

In un mondo dominato da debiti, inflazione e incertezze, Oro e argento rappresentano la bussola per chi vuole trasformare la prudenza in prosperità.